每经记者：王砚丹 每经剪辑：彭水萍泷川雅美视频

1月9日，重庆证监局公告一则针对券商高管“老鼠仓”的重磅罚单。

公告透露，重庆证监局对湘财证券原总裁、高档照拂人孙永祥涉嫌诈欺未公开信绝来往、从业东谈主员违纪贸易股票等违警行径进行了立案造访，发现孙永祥通过参与湘财证券自营证券账户投资决议洞悉未公开信息，不但违纪贸易股票还趋同湘财证券自营账户操作。重庆证监局最终责令孙永祥照章处理犯罪握有的股票，充公违警所得721.29万元，并处1121万元罚金。

免费午夜电影

违纪操作均无违警所得

2018年4月24日至2023年8月19日，孙永祥先后担任湘财证券总裁、高档照拂人。

湘财证券2020年至2023年时辰共有7个自营证券账户，2020年1月1日至2023年8月19日历间，孙永祥通过参与湘财证券自营证券账户投资决议，通过“ZY”群与共事调换交流，通过听取湘财证券自营部门副总司理黄某平职责禀报等多个渠谈，洞悉湘财证券自营证券账户投资信息及湘财证券自营证券账户握仓及盈亏变化等情况。

孙永祥的违警行径，一是我方为止他东谈主账户违纪贸易股票，二是昭示、透露他东谈主诈欺未公开信绝来往。

2020年3月1日至2023年8月19日历间，孙永祥为止余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户，从事与未公开信息筹议的证券来往举止。

经重庆证监局查实，余某婷东方证券账户同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同来往股票38只，趋同来往金额6029.93万元。孙某韬湘财证券账户同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同来往股票14只，趋同来往金额256.93万元。上述账户累计趋同来往股票52只，来往金额6286.86万元，无违警所得。

此外，2020年3月1日至2023年8月19日历间，孙永祥昭示、透露傅某东、朱某尧诈欺上述与湘财证券自营账户筹议的未公开信息进行来往。孙永祥与两东谈主均称碰面或电话交流股票投资，孙永祥本东谈主承认辅导、提议两东谈主来往筹议股票。

傅某东同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同来往股票78只，来往金额7588.14万元，无违警所得。朱某尧同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同来往股票15只，来往金额4189.58万元，无违警所得。

被罚5年禁入证券市集

值得一提的是，从重庆证监局造访情况来看，孙永祥早在诈欺职务之便获知湘财证券自营账户情况前，就也曾违纪贸易股票——2018年4月24日至2023年8月19日历间，孙永祥在湘财证券职责，算作证券从业东谈主员，借用余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户贸易股票，扣除诈欺未公开信绝来往股票部分，来往金额1.17亿元，盈利721.29万元。

而孙永祥还向证监局进行了诡辩，诡辩情理包括：案涉趋同来往股票是其自己究诘判断选拔的。筹议趋同来往不允洽典型的诈欺未公开信绝来往特征，且其主不雅上也莫得“诈欺”的激情；也不组成昭示、透露他东谈主诈欺未公开信绝来往。其合计未破碎证券期货市集措置秩序，莫得毁伤湘财证券本色利益，趋同来往也并未赢利，违警行径不允洽情节严重的情形，但愿削弱、从轻处罚。孙永祥还合计监管对其违警行径所涉金额估计有误。

但重庆证监局合计孙永祥的诡辩不开辟，并给出了四点情理：

第一，在2020年1月1日至2023年8月19日历间，孙永祥参与湘财证券自营证券账户投资决议，洞悉湘财证券自营证券账户投资信息。孙永祥算作具有投资决议权益特别身份东谈主员，其投资决议对湘财证券自营投资具有报复影响，当事东谈主洞悉湘财证券自营投资信息后即具有辞谢从事筹议来往举止的义务。孙永祥行径是否本色毁伤湘财证券利益与违警行径是否组成无关。

第二，孙永祥组成昭示、透露他东谈主诈欺未公开信绝来往。孙永祥算作特别身份主体，洞悉筹议未公开信息后，即对筹议信息具有障翳义务。其与傅某东、朱某尧交流、提议对方来往的股票触及湘财证券自营投资筹议股票，且傅某东、朱某尧为止筹议证券账户与湘财证券自营证券账户趋同来往占比高，来往彰着相当。

第三，违警行径所涉金额估计无误。余某婷东方证券账户由孙永祥本色为止并从事筹议违警举止，其证券账户资金起原不影响违警行径的开辟及违警所得的认定。当事东谈主诈欺未公开信绝来往与从业东谈主员违纪贸易股票系两个不同的违警行径，两者盈亏应当永诀估计，不得对消。

第四，本案处罚允洽过罚绝顶原则。处罚金额、市集禁入系凭证当事东谈主来往金额、赢利金额以及合营经过等事实情节玄虚辩论得出。孙永祥不缓和从轻、削弱处罚情形。

最终，重庆证监局作念出如下处罚：一、对孙永祥算作证券从业东谈主员违纪贸易股票的违警行径，责令照章处理犯罪握有的股票，充公违警所得721.29万元，并处以罚金721万元；二、对孙永祥诈欺未公开信绝来往的违警行径，处以200万元罚金；三、对孙永祥昭示、透露他东谈主诈欺未公开信绝来往的违警行径，处以200万元罚金。以上估计共处责令孙永祥照章处理犯罪握有的股票，充公违警所得721.29万元，并处1121万元罚金。

同期，重庆证监局指出，孙永祥算作证券公司的高档措置东谈主员，诈欺未公开信绝来往，昭示、透露他东谈主诈欺未公开信绝来往，算作证券从业东谈主员违纪贸易股票，鉴于当事东谈主的违警行径情节严重，决定对孙永祥汲取5年证券市集禁入格式，在禁入时辰内，除不得连续在原机构从事证券业务、证券就业业务约略担任原证券刊行东谈主的董事、监事、高档措置东谈主员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券就业业务约略担任其他证券刊行东谈主的董事、监事、高档措置东谈主员职务。